Michael Milken

Le président Donald Trump a accordé une grâce à Michael Milken en 2020. Le registre du DOJ récapitule ses condamnations et sa peine amendée de 24 mois, ainsi que les autres sanctions prononcées.

La SEC a poursuivi Milken et MC Group, société qu'il contrôlait, en soutenant qu'ils avaient agi comme courtier non enregistré dans deux opérations et que Milken avait ainsi violé l'ordre de 1991 lui interdisant l'association avec un broker. MC Group avait reçu 42 millions de dollars de rémunération liée aux transactions.

La juge Kimba Wood a réduit la durée d'incarcération de Milken en raison de son aide aux autorités, indiquant qu'il devait purger environ 24 mois au total. Son assistance avait notamment contribué à d'autres poursuites.

En parallèle de son plaidoyer, Milken a accepté de payer 600 millions de dollars : 200 millions en amendes et pénalités pénales et 400 millions de dollars de disgorgement civil destiné aux investisseurs et autres réclamants. La SEC a aussi prévu son exclusion permanente de l'association avec les principales catégories d'intermédiaires réglementés.

Statut judiciaire — texte source

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Milken a plaidé coupable à six chefs fédéraux, incluant notamment complot, fraude boursière, fraude postale, fraude fiscale, fausses déclarations à la SEC et aide à une violation des règles de capital d'un courtier.

Après son plaidoyer, Milken a été condamné à dix ans de prison, avec d'importantes obligations financières et de coopération. Cette peine initiale était sensiblement plus lourde que le temps qu'il a finalement purgé.

Après la coopération d'Ivan Boesky, les autorités ont enquêté sur les relations de trading entre Boesky et l'équipe de Michael Milken chez Drexel Burnham Lambert. Des enregistrements et documents ont nourri des allégations de paiements déguisés, manipulations, délits d'initiés et arrangements fiscaux.

Un grand jury fédéral a inculpé Milken sur 98 chefs, comprenant notamment fraude, racketeering, insider trading et manipulation de cours, dans un acte décrivant un vaste ensemble de pratiques chez Drexel et avec certains clients.