LendingClub

La FTC a poursuivi LendingClub en 2018 après une enquête ouverte en 2016, alléguant notamment que l'entreprise promettait des prêts sans frais cachés tout en déduisant des frais d'origination, indiquait à certains consommateurs qu'ils étaient approuvés alors qu'ils ne l'étaient pas, effectuait certains prélèvements non autorisés et ne remettait pas correctement certains avis de confidentialité. LendingClub a accepté en 2021 de payer 18 millions de dollars pour remédiation.

Des investisseurs ont allégué que LendingClub avait insuffisamment décrit le véritable sujet de l'enquête FTC dans ses disclosures et donc minimisé les risques associés. Le tribunal de district a finalement rejeté tous les chefs ; le Ninth Circuit a confirmé le rejet le 21 septembre 2021, estimant notamment que les demandeurs n'avaient pas suffisamment établi la scienter requise.

Plusieurs actions dérivées ont été déposées contre des dirigeants et administrateurs sur la base des révélations de 2016. Certaines premières actions ont été volontairement abandonnées. L'action Sawyer a ensuite été rejetée pour prescription, jugement ayant été rendu en faveur des défendeurs ; une tentative d'intervention dans une autre action n'a pas renversé ce résultat.

Plusieurs actions fédérales et californiennes d'investisseurs ont suivi les révélations de mai 2016 et ont notamment contesté les disclosures de l'IPO et d'autres communications. Après médiation, LendingClub a accepté un règlement global de 125 millions de dollars, approuvé définitivement en juillet 2018 ; les actions ont été rejetées avec préjudice.

La SEC a accusé LendingClub Asset Management, Renaud Laplanche et l'ancienne CFO Carrie Dolan d'avoir notamment utilisé de manière inappropriée des fonds gérés au bénéfice de la société mère et ajusté de manière incorrecte des rendements de fonds. LCA et les anciens dirigeants ont accepté plus de 4,2 millions de dollars de pénalités au total ; LCA avait aussi remboursé environ 1 million de dollars aux investisseurs affectés.

LendingClub a découvert qu'environ 22,3 millions de dollars de prêts near-prime avaient été vendus à un investisseur institutionnel en contradiction avec un critère explicite de l'investisseur. Pour environ 3 millions de dollars de prêts, une date de demande avait été modifiée dans une base active afin de donner l'apparence de conformité. LendingClub a racheté les prêts à leur valeur nominale puis les a revendus.

Le conseil a accepté la démission du fondateur et CEO Renaud Laplanche le 6 mai 2016 après la revue sur les ventes de prêts non conformes et des lacunes de divulgation pendant l'enquête interne. LendingClub a ensuite identifié une faiblesse matérielle de contrôle interne liée notamment au « tone at the top » et à la circulation d'informations relatives à certains investissements de parties liées.

Statut judiciaire — texte source

Sans objet

La revue interne de 2016 a également identifié des questions de parties liées autour d'investissements du CEO et d'un administrateur dans des fonds Cirrix, ainsi que des insuffisances du processus permettant aux fonctions comptables et aux comités du conseil d'être informés à temps de ces intérêts. LendingClub a aussi divulgué d'autres éléments de gouvernance examinés, dont certains prêts historiques au CEO et à des membres de sa famille.