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Inde — Business / finance / tech

Uday Kotak

Fiche documentée couvrant 7 controverses, dont « G.D. Foods : plainte pénale issue d'un différend bancaire finalement annulée par la Delhi High Court » et « Charu Motors/Pegasus : sommations pour cheating et breach of trust annulées faute d'acte spécifique attribué à Uday Kotak ».

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Profile No. 0004 · Updated on 6 September 2026

7Documented controversies

15Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2019–2024

Infina Finance : 131 crore de roupies d'electoral bonds selon les comptes, dont 60 crore identifiables dans les données SBI/ECI

No legal proceedings

Not yet available in English — French original shown.

Les comptes réglementaires d'Infina Finance, entité liée à la famille Kotak, indiquent des achats d'electoral bonds totalisant 131 crore de roupies. Les données SBI rendues publiques par l'ECI permettaient d'identifier 60 crore attribués au BJP pour la période couverte, créant un écart documentaire sur le solde. L'épisode a été rapproché de critiques qu'Uday Kotak avait formulées sur le manque de transparence du mécanisme.

State of the evidence: données SBI/ECI et déclarations publiques documentées
Legal status — source text: aucune procédure ou sanction contre Uday Kotak
Attribution: lien de promoteur/famille avec l'entité donatrice; pas de preuve que les dons étaient personnels

Sources · 3

[1]
The Economic Times / PTIKotak Bank promoter Infina Finance donated Rs 60 crore to BJP via electoral bondsMediaHigh reliability
[2]
The Reporters' CollectiveUday Kotak questioned electoral bonds, later his group donated through schemeMediaMedium reliability
[3]
The WireKotak-Linked NBFC Donated Rs 131 Crore in Electoral Bonds – More Than 2x of SBI DisclosureMediaMedium reliability

Last verified: 27 August 2026

2024-04

RBI : restrictions sévères contre Kotak Mahindra Bank après déficiences IT observées en 2022–2023

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La RBI a interdit à Kotak Mahindra Bank d'onboarder de nouveaux clients par ses canaux numériques et d'émettre de nouvelles cartes de crédit, invoquant de graves déficiences en gouvernance IT, gestion des accès, sécurité des données, risques fournisseurs, continuité d'activité et plusieurs pannes. Les examens visés portaient sur 2022 et 2023, période durant laquelle Uday Kotak était encore CEO jusqu'en septembre 2023.

State of the evidence: ordre RBI et déficiences précises documentés
Legal status — source text: restrictions imposées à la banque; aucune sanction personnelle contre Uday Kotak
Attribution: responsabilité de gouvernance historique limitée : Uday Kotak dirigeait la banque durant l'essentiel des exercices IT examinés mais avait quitté le poste de CEO avant l'ordre de 2024

Sources · 2

[1]
Reserve Bank of IndiaSupervisory Action against Kotak Mahindra Bank Limited under Section 35ARegulatory authorityPrimary source
[2]
The Indian ExpressRBI bars Kotak Mahindra Bank from onboarding new customers via online, mobile banking channelsMediaHigh reliability

Last verified: 27 August 2026

2024-07

Hindenburg : polémique sur le fonds offshore Kotak utilisé par Kingdon pour shorter Adani et accusation d'omission par la SEBI

No legal proceedings

Not yet available in English — French original shown.

En réponse à un show-cause de la SEBI, Hindenburg a affirmé qu'une entité du groupe Kotak avait créé et supervisé la structure offshore utilisée par son partenaire Kingdon pour parier à la baisse sur Adani Enterprises. Hindenburg a aussi reproché à la SEBI de ne pas avoir mis en avant le nom Kotak et a évoqué Uday Kotak, fondateur du groupe et ancien membre d'un comité SEBI de gouvernance.

State of the evidence: accusations publiques de Hindenburg, show-cause SEBI et réponse officielle de Kotak documentés
Legal status — source text: aucune procédure ou constat de faute personnelle contre Uday Kotak dans les sources vérifiées
Attribution: Uday Kotak personnellement cité par Hindenburg en tant que fondateur du groupe; aucune preuve d'une intervention personnelle dans les transactions ou auprès de la SEBI

Sources · 3

[1]
Hindenburg ResearchAdani Update – Our Response To India's Securities Regulator SEBIclaimantMedium reliability
[2]
Kotak Mahindra BankClarification to the Stock Exchanges regarding public statements made by Hindenburg Research LLCRegulatory filingPrimary source
[3]
MoneycontrolKotak Group Fund says it wasn't aware that Hindenburg was partner of its investorsMediaHigh reliability

Last verified: 27 August 2026

2022-03–04

FIR de Lonavala pour cheating et forgery : Uday Kotak nommé avec plusieurs responsables de la banque

No legal proceedings

Not yet available in English — French original shown.

Un hôtelier de Lonavala a déposé une plainte pour cheating et forgery à propos d'un prêt bancaire. Le FIR visait sept responsables de Kotak Mahindra Bank, dont Uday Kotak. Un loan officer, Alankar Khare, a été arrêté dans l'affaire.

State of the evidence: FIR policier et arrestation d'un autre responsable documentés
Legal status — source text: Uday Kotak nommé dans le FIR; aucun élément vérifié ne montre qu'il ait été arrêté ou convoqué; aucune condamnation personnelle retrouvée
Attribution: allégation personnelle dans un FIR; degré d'implication concret non établi

Sources · 2

[1]
The Indian ExpressKotak Mahindra Bank staffer arrested over 'cheating' allegationsMediaHigh reliability
[2]
The Economic TimesKotak Mahindra Bank loan officer arrestedMediaHigh reliability

Last verified: 27 August 2026

2008–2021

Charu Motors/Pegasus : sommations pour cheating et breach of trust annulées faute d'acte spécifique attribué à Uday Kotak

Allegations

Not yet available in English — French original shown.

Dans une longue affaire issue du financement et de la reprise d'un véhicule, une seconde plainte avait conduit en 2012 à des sommations contre Kotak Mahindra Primus, Uday Kotak et d'autres personnes pour des infractions comprenant criminal breach of trust, cheating et conspiracy.

State of the evidence: plainte, sommations et jugement primaire documentés
Legal status — source text: Complaint Case No.103/2010 et sommations de 2012 annulées le 23 décembre 2021
Attribution: Uday Kotak était personnellement sommé comme chairman; la Haute Cour a rejeté l'imputation par responsabilité vicariante

Sources · 1

[1]
Delhi High Court / Indian KanoonCharu Motors Pvt Ltd & Anr vs Pegasus Computers & OrscourtPrimary source

Last verified: 27 August 2026

2018–2020

Bras de fer avec la RBI sur la réduction de la participation du promoteur

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Kotak Mahindra Bank a contesté en justice les exigences de la Reserve Bank of India imposant une réduction de la participation du promoteur Uday Kotak. Après le contentieux devant la Bombay High Court, un accord a permis à la participation économique du promoteur de rester jusqu'à 26 %, avec droits de vote plafonnés.

State of the evidence: contentieux et règlement réglementaire documentés
Legal status — source text: litige clos par accord avec la RBI en janvier 2020
Attribution: responsabilité personnelle comme promoteur principal de Kotak Mahindra Bank

Sources · 2

[1]
The Indian ExpressKotak Mahindra, RBI settle promoter stake tussle, voting rights to be capped at 15%MediaHigh reliability
[2]
MoneycontrolUday Kotak sells Rs 6,944 crore worth shares of Kotak Mahindra BankMediaHigh reliability

Last verified: 27 August 2026

2009–2015

G.D. Foods : plainte pénale issue d'un différend bancaire finalement annulée par la Delhi High Court

Allegations

Not yet available in English — French original shown.

G.D. Foods Manufacturing avait engagé une plainte pénale contre Kotak Mahindra Bank, Uday Kotak et d'autres responsables à la suite d'un différend sur des facilités de crédit, en alléguant notamment cheating. Uday Kotak a demandé l'annulation de la procédure.

State of the evidence: plainte, sommation et jugement de quash documentés
Legal status — source text: plainte/sommation annulée par la Delhi High Court le 6 mai 2015
Attribution: Uday Kotak personnellement nommé, mais aucune responsabilité pénale retenue

Sources · 2

[1]
Delhi High Court / vLexUday Kotak v. G.D. Foods Mfg (I) Pvt LtdcourtPrimary source
[2]
Delhi High Court / CaseMineUday Kotak Petitioner v. G.D. Foods Mfg (I) Pvt. Ltd.courtHigh reliability

Last verified: 27 August 2026

II. Constellation of documented links

Each link refers to an imported relation or to a documented mention in a profile. A documented mention does not, on its own, prove a personal relationship.

List of documented links

Kotak Mahindra Bank4 references
- Mentioned in “G.D. Foods : plainte pénale issue d'un différend bancaire finalement annulée par la Delhi High Court” — Uday Kotak's profile cites Kotak Mahindra Bank.
- Mentioned in “Bras de fer avec la RBI sur la réduction de la participation du promoteur” — Uday Kotak's profile cites Kotak Mahindra Bank.
- Mentioned in “FIR de Lonavala pour cheating et forgery : Uday Kotak nommé avec plusieurs responsables de la banque” — Uday Kotak's profile cites Kotak Mahindra Bank.
- Mentioned in “RBI : restrictions sévères contre Kotak Mahindra Bank après déficiences IT observées en 2022–2023” — Uday Kotak's profile cites Kotak Mahindra Bank.
Adani Enterprises1 reference
- Mentioned in “Hindenburg : polémique sur le fonds offshore Kotak utilisé par Kingdon pour shorter Adani et accusation d'omission par la SEBI” — Uday Kotak's profile cites Adani Enterprises.

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