Raj Rajaratnam

Après sa sortie de prison, la SEC a engagé une procédure administrative fondée sur sa condamnation et a accepté son offre de règlement. L'ordre de 2021 lui interdit de façon permanente de s'associer à un conseiller en investissement, sous réserve des voies réglementaires prévues par la loi.

Le deuxième circuit a confirmé la condamnation en 2013, rejetant notamment les arguments visant à supprimer les écoutes et ceux contestant les instructions au jury sur l'utilisation d'informations privilégiées. La Cour suprême a refusé le certiorari en juin 2014.

Après un procès reposant notamment sur de nombreux enregistrements téléphoniques, Rajaratnam a été reconnu coupable des 14 chefs poursuivis : cinq chefs de complot en vue de commettre une fraude boursière et neuf chefs de fraude boursière.

Le tribunal fédéral a condamné Rajaratnam à onze ans de prison, deux ans de liberté surveillée, 53 816 434 dollars de confiscation et 10 millions de dollars d'amende. Le tribunal a estimé que ses trades illégaux avaient généré bien plus de 50 millions de dollars.

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Un jugement civil a imposé à Rajaratnam une pénalité de 92 805 705 dollars, alors la plus élevée jamais prononcée contre une personne dans une affaire d'insider trading de la SEC. Avec les sanctions pénales, la SEC estimait le total des sanctions monétaires à plus de 156,6 millions de dollars.

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Rajaratnam a utilisé un réseau d'initiés et de proches dans des entreprises, cabinets de conseil et fonds pour obtenir des informations non publiques sur résultats, acquisitions et opérations financières, puis trader via Galleon. Les dossiers ont porté notamment sur Goldman Sachs, Intel, IBM, McKinsey, Akamai, AMD, Polycom, Hilton et d'autres sociétés.

Anil Kumar, associé senior de McKinsey, a transmis à Rajaratnam des informations confidentielles provenant de clients, notamment sur AMD, ATI, eBay et des transactions stratégiques. Le DOJ a établi que Rajaratnam avait versé à Kumar près de 2 millions de dollars en contrepartie de ces informations.

Rajat Gupta a transmis à Rajaratnam des informations confidentielles apprises comme administrateur de Goldman Sachs, dont l'investissement de 5 milliards de dollars de Berkshire Hathaway et des résultats financiers non publics. La SEC a aussi décrit un tip sur les résultats de Procter & Gamble.

Rajiv Goel, alors dirigeant d'Intel Capital, a transmis à Rajaratnam des informations non publiques sur les résultats d'Intel et sur une opération Clearwire. Rajaratnam a tradé sur ces informations ; le DOJ a indiqué qu'il avait gagné plus de 2,4 millions de dollars sur une information Intel et plus de 850 000 dollars sur Clearwire.

Des enregistrements et le dossier fédéral contre Rengan Rajaratnam décrivent Raj transmettant à son frère des informations non publiques sur Clearwire et AMD, après les avoir reçues notamment de Rajiv Goel et d'Anil Kumar. Les opérations associées ont généré des profits importants.