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Business / finance / tech

Michael Corbat

Fiche documentée couvrant 9 controverses, dont « 2012 : restructuration de Citigroup et suppression de plus de 11 000 postes » et « 2014 : fraude Oceanografia chez Banamex et révision des comptes de Citigroup ».

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Profile No. 3041 · Updated on 25 September 2026

9Documented controversies

10Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2020-08

2020 : virement erroné de 893 millions de dollars aux créanciers de Revlon

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Citibank a accidentellement viré environ 893 millions de dollars aux prêteurs de Revlon au lieu d'un paiement d'intérêts bien inférieur, révélant de graves faiblesses opérationnelles et de contrôle.

Sources · 1

[1]
ReutersCitigroup cannot recoup Revlon payouts after nearly $900 mln gaffe - U.S. judgeNews agencyVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2020-10

2020 : amende OCC de 400 millions de dollars et ordre de la Fed sur des déficiences persistantes de gestion des risques

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

À la fin du mandat de Corbat, l'OCC a infligé 400 millions de dollars à Citibank et la Réserve fédérale a ordonné à Citigroup de corriger des déficiences anciennes en gestion des risques, qualité des données et contrôles internes.

Sources · 2

[1]
Office of the Comptroller of the CurrencyOCC Assesses $400 Million Civil Money Penalty Against CitibankRegulatory authorityVery high reliability
[2]
Federal ReserveFederal Reserve announces enforcement action against Citigroup Inc. that requires the firm to correct several longstanding deficienciesRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2018-08

2018 : SEC sanctionne Citigroup pour faiblesses de contrôles liées à Banamex et au mismarking de traders

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La SEC a imposé à Citigroup et à une filiale plus de 10 millions de dollars de pénalités pour des insuffisances de supervision, de livres et registres et de contrôles comptables, notamment autour d'Oceanografia et de positions mal valorisées par des traders.

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionCitigroup to Pay More Than $10 Million for Books and Records Violations and Inadequate ControlsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2017-05

2017 : Banamex USA admet des violations de lutte anti-blanchiment et abandonne 97,44 millions de dollars

Acquitted / conviction overturned

Not yet available in English — French original shown.

Banamex USA, filiale de Citigroup, a admis avoir volontairement échoué à maintenir un programme AML efficace et à déposer certains rapports d'activités suspectes. Elle a accepté un abandon de 97,44 millions de dollars dans le cadre d'un accord de non-poursuite.

Sources · 1

[1]
U.S. Department of JusticeBanamex USA Agrees to Forfeit $97 Million in Connection with Bank Secrecy Act ViolationsVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2015-07

2015 : sanctions pour pratiques trompeuses sur des produits additionnels de cartes de crédit

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Citibank a été sanctionnée par les régulateurs pour facturation injuste de produits de protection contre le vol d'identité et marketing trompeur de produits d'annulation de dette.

Sources · 1

[1]
Office of the Comptroller of the CurrencyOCC Assesses $35 Million Penalty Against Citibank and Affiliate; Orders RestitutionRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2015-05

2015 : plaidoyer de culpabilité de Citicorp dans le cartel de manipulation du marché des changes

Conviction — against a third party

Not yet available in English — French original shown.

Protagonist not prosecuted — these proceedings are not counted in their formal charges or convictions.

Citicorp a accepté de plaider coupable d'un chef criminel de conspiration visant à manipuler des taux de change dollar-euro sur le marché spot, dans le cadre d'un accord avec le Department of Justice.

Role of the person profiled: Protagonist not prosecuted

Sources · 1

[1]
U.S. Department of JusticeFive Major Banks Agree to Parent-Level Guilty PleasVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2014-02

2014 : fraude Oceanografia chez Banamex et révision des comptes de Citigroup

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Citigroup a annoncé une réduction de ses résultats 2013 après la découverte d'une fraude impliquant Oceanografia et le programme de financement de créances de Banamex, sa filiale mexicaine. Corbat a publiquement reconnu la gravité de l'épisode et annoncé un examen des contrôles.

Sources · 1

[1]
Citigroup / SEC filingCitigroup Adjusts Fourth Quarter and Full Year 2013 Financial ResultsVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2014-03

2014 : rejet du plan de capital de Citigroup par la Réserve fédérale

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La Réserve fédérale s'est opposée au plan de capital 2014 de Citigroup en raison de déficiences qualitatives dans la planification du capital, notamment la capacité à projeter pertes et revenus et à construire des scénarios de stress suffisamment robustes.

Sources · 1

[1]
Federal ReserveFederal Reserve releases results of Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR)Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

2012-12

2012 : restructuration de Citigroup et suppression de plus de 11 000 postes

No legal proceedings

Not yet available in English — French original shown.

Quelques semaines après sa nomination comme CEO, Michael Corbat a lancé une vaste restructuration comprenant plus de 11 000 suppressions de postes, des fermetures d'agences et une réduction de capacités dans plusieurs activités.

Legal status — source text: Not applicable

Sources · 1

[1]
Citigroup / SEC filingCitigroup Announces Repositioning Actions to Further Reduce Expenses and Improve EfficiencyVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

II. Constellation of documented links

Each link refers to an imported relation or to a documented mention in a profile. A documented mention does not, on its own, prove a personal relationship.

List of documented links

Citigroup6 references
- Mentioned in “2012 : restructuration de Citigroup et suppression de plus de 11 000 postes” — Michael Corbat's profile cites Citigroup.
- Mentioned in “2014 : fraude Oceanografia chez Banamex et révision des comptes de Citigroup” — Michael Corbat's profile cites Citigroup.
- Mentioned in “2014 : rejet du plan de capital de Citigroup par la Réserve fédérale” — Michael Corbat's profile cites Citigroup.
- Mentioned in “2017 : Banamex USA admet des violations de lutte anti-blanchiment et abandonne 97,44 millions de dollars” — Michael Corbat's profile cites Citigroup.
- Mentioned in “2018 : SEC sanctionne Citigroup pour faiblesses de contrôles liées à Banamex et au mismarking de traders” — Michael Corbat's profile cites Citigroup.
- Mentioned in “2020 : amende OCC de 400 millions de dollars et ordre de la Fed sur des déficiences persistantes de gestion des risques” — Michael Corbat's profile cites Citigroup.

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