CONTROVERSIA

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Portrait of Bank of Nova Scotia

Portrait: Openverse / flickr — Can Pac Swire — by-nc 2.0 · source

Banque de détail / banque commerciale / marchés / gestion de patrimoine

Bank of Nova Scotia

Fiche documentée couvrant 7 controverses, dont « Fondation de la Bank of Nova Scotia à Halifax » et « Accord écrit avec la Fed de New York et le NYDFS sur le programme BSA/AML et sanctions ».

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Profile No. 4440 · Updated on 26 September 2026

7Documented controversies
9Sources
0Formal charge · all time
0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

01

règlement 25 septembre 2024

SEC : dépôts tardifs de déclarations de bénéficiaires effectifs

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La SEC a inclus Bank of Nova Scotia dans une action coordonnée visant des dépôts tardifs de déclarations de bénéficiaires effectifs; la banque a accepté une pénalité de 375 000 $.

Legal status — source text
civil_penalty_375000_USD
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Levies More Than $3.8 Million in Penalties in Sweep of Late Beneficial Ownership and Insider Transaction ReportsVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

02

5 novembre 2015–18 mai 2023

Accord écrit avec la Fed de New York et le NYDFS sur le programme BSA/AML et sanctions

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Scotiabank et son agence de New York ont conclu en 2015 un accord écrit avec la Federal Reserve Bank of New York et le New York State Department of Financial Services portant sur leur cadre BSA/AML et sanctions, avec travaux de remédiation et revue de transactions. L’accord a ensuite été résilié en 2023.

Attribution
Bank_of_Nova_Scotia_New_York_Agency

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange Commission EDGARScotiabank regulatory/legal disclosure — 2015 BSA/AML agreementVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

03

au moins 2020–2021; règlements 11 mai 2023

SEC/CFTC : communications hors canaux autorisés et défaillances de conservation

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La SEC et la CFTC ont sanctionné Scotia Capital USA et/ou Bank of Nova Scotia pour l’utilisation généralisée de communications hors canaux approuvés et les défaillances de conservation/supervision correspondantes. Scotia Capital a accepté 7,5 M$ auprès de la SEC et les affiliés BNS 15 M$ auprès de la CFTC.

Legal status — source text
SEC_7_5m_USD_and_CFTC_15m_USD
Attribution
Bank_of_Nova_Scotia_and_Scotia_Capital_USA

Sources · 2

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges HSBC and Scotia Capital with Widespread Recordkeeping FailuresVery high reliability
  2. [2]
    Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders The Bank of Nova Scotia to Pay a $15 Million Penalty for Recordkeeping and Supervision FailuresVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

04

février–juin 2018; décision 2021

ACFC : produits ou services fournis sans consentement exprès dans une unité de vente sortante

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

L’ACFC a conclu que Scotiabank avait violé le règlement sur l’abonnement par défaut entre février et juin 2018 en fournissant certains produits sans consentement exprès.

Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Financial Consumer Agency of CanadaDecision #142Very high reliability

Last verified: 24 September 2026

05

2008–2016; règlements 2020

Métaux précieux : spoofing et manipulation, règlement DOJ/CFTC

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Le DOJ et la CFTC ont résolu un dossier portant sur des milliers d’épisodes de spoofing et de tentatives de manipulation sur des futures de métaux précieux par des traders de Scotiabank. La banque a conclu un DPA avec le DOJ pour environ 60,4 M$ et la CFTC a imposé des pénalités et réparations dans des ordres parallèles, incluant des déclarations fausses ou trompeuses faites lors de l’enquête initiale.

Legal status — source text
DOJ_DPA_and_CFTC_penalties

Sources · 2

  1. [1]
    U.S. Department of JusticeThe Bank of Nova Scotia, Deferred Prosecution AgreementVery high reliability
  2. [2]
    Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders The Bank of Nova Scotia to Pay Record $77.4 Million for Spoofing and Making False StatementsVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

06

environ 2013–2020

CFTC : 50 M$ pour défaillances de conformité et supervision du swap dealer et déclarations fausses

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

Dans une action distincte du dossier de spoofing, la CFTC a imposé 50 M$ à Scotiabank pour des défaillances de conformité et de supervision de son activité de swap dealer sur sept ans ainsi que des déclarations fausses ou trompeuses aux équipes de la CFTC.

Legal status — source text
civil_monetary_penalty_50m_USD

Sources · 1

  1. [1]
    Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders The Bank of Nova Scotia to Pay $50 Million for Swap Dealer Compliance and Supervision Failures and False StatementsVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

07

1832

Fondation de la Bank of Nova Scotia à Halifax

No legal proceedings

Not yet available in English — French original shown.

La Bank of Nova Scotia est incorporée en 1832 à Halifax et ouvre la même année.

Legal status — source text
Not applicable
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    ScotiabankThe Scotiabank StoryHigh reliability

Last verified: 24 September 2026

II. Constellation of documented links

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A documented mention does not, on its own, prove a personal relationship.

III. Your opinion of this profile

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