CONTROVERSIA

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Portrait of Bank of Montreal

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Banque de détail / banque commerciale / marchés de capitaux / gestion de patrimoine

Bank of Montreal

Fiche documentée couvrant 8 controverses, dont « Fondation de Montreal Bank, devenue Bank of Montreal » et « M&I / Petters : règlement de 10 M$ sur des allégations liées au schéma de Ponzi ».

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Profile No. 4439 · Updated on 26 September 2026

8Documented controversies
11Sources
0Formal charge · all time
0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

01

2010–2024; pénalité payée 2025 et publiée 2026

ACFC : 4 M$ pour frais de forfaits bancaires qui auraient dû être annulés ou réduits

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

BMO a payé 4 M$ pour deux violations de la Loi sur les banques liées à des frais mensuels de forfaits qui auraient dû être annulés ou réduits. 101 091 clients ont subi un impact financier; BMO a versé plus de 3 M$ en remboursements et intérêts compensatoires.

Attribution
Directly implicated

Sources · 2

  1. [1]
    Financial Consumer Agency of CanadaFCAC announces an administrative monetary penalty paid by the Bank of MontrealVery high reliability
  2. [2]
    Agence de la consommation en matière financière du CanadaL’ACFC annonce le paiement d’une pénalité par la Banque de MontréalVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

02

2020–2023; règlement 13 janvier 2025

SEC : BMO Capital Markets sanctionnée pour supervision insuffisante de ventes de « Sliver Bonds »

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La SEC a reproché à BMO Capital Markets de ne pas avoir suffisamment supervisé un desk qui vendait des obligations adossées à des prêts hypothécaires à l’aide de fiches et métriques trompeuses sur la composition du collatéral. Le règlement dépassait 40 M$ et prévoyait un fonds d’indemnisation.

Legal status — source text
more_than_40m_USD_disgorgement_interest_penalty
Attribution
subsidiary_BMO_Capital_Markets

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges BMO Capital Markets with Failing to Supervise Agency Bond DeskVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

03

8 août 2023

CFTC : 35 M$ pour communications non autorisées et défaillances de conservation/supervision

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La CFTC a imposé 35 M$ à Bank of Montreal pour des défaillances prolongées de conservation des communications et de supervision liées à l’utilisation par des employés de méthodes non approuvées.

Legal status — source text
civil_monetary_penalty_35m_USD

Sources · 1

  1. [1]
    Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders Four Financial Institutions to Pay Total of $260 Million for Recordkeeping and Supervision FailuresVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

04

avant août 2019; règlement 16 août 2019

SEC : manipulation inadéquate de pre-released ADRs

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

La SEC a constaté que BMO Capital Markets avait obtenu indirectement des ADRs pré-émis dans des circonstances où elle aurait dû savoir que les transactions n’étaient pas adossées aux actions étrangères requises, et que sa supervision était inadéquate. Le règlement dépassait 3,9 M$.

Legal status — source text
more_than_3_9m_USD_total_without_admission_or_denial
Attribution
subsidiary_BMO_Capital_Markets

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC — Cantor Fitzgerald and BMO Capital Charged for Improper Handling of ADRsVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

05

règlement 16 septembre 2019

SEC : données « blue sheet » incomplètes ou inexactes

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

BMO Capital Markets a accepté de payer 1,95 M$ pour avoir fourni à la SEC des données de transactions incomplètes ou inexactes en réponse à des demandes électroniques de « blue sheets ».

Legal status — source text
civil_penalty_1_95m_USD
Attribution
subsidiary_BMO_Capital_Markets

Sources · 2

  1. [1]
    Securities Enforcement Empirical Database / SEC source documentsBMO Capital Markets — Blue Sheet proceedingsecondary_index_to_official_SEC_recordHigh reliability
  2. [2]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Order — BMO Capital Markets Corp.Very high reliability

Last verified: 24 September 2026

06

conduite antérieure à 2011; règlement 2018

M&I / Petters : règlement de 10 M$ sur des allégations liées au schéma de Ponzi

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

BMO Harris a payé 10 M$ pour régler des allégations selon lesquelles M&I Bank, avant son acquisition par BMO Harris en 2011, avait facilité une composante du schéma de Ponzi de Thomas Petters au moyen d’accords de contrôle de comptes.

Attribution
predecessor_M_and_I_acquired_by_BMO_Harris

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Department of Justice — Eastern District of CaliforniaBMO Harris Bank Pays $10 Million To Resolve Fraud AllegationsVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

07

2010–2018; décision 2018

ACFC : trois violations de communication relatives aux marges de crédit hypothécaires

Status not specified

Not yet available in English — French original shown.

L’ACFC a conclu que BMO avait commis trois violations lors de conventions de marges de crédit hypothécaires, notamment quant au contenu et au format des encadrés d’information. Environ 136 075 clients étaient estimés touchés sur 2010–2016; la pénalité était de 200 000 $.

Legal status — source text
administrative_penalty_200000_CAD
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Financial Consumer Agency of CanadaDecision #133Very high reliability

Last verified: 24 September 2026

08

3 novembre 1817–1822

Fondation de Montreal Bank, devenue Bank of Montreal

No legal proceedings

Not yet available in English — French original shown.

La Montreal Bank ouvre à Montréal le 3 novembre 1817 et est ensuite incorporée sous le nom Bank of Montreal.

Legal status — source text
Not applicable

Sources · 2

  1. [1]
    BMOMilestones in BMO’s HistoryHigh reliability
  2. [2]
    BMO NewsroomBMO Marks the Beginning of its 195th YearHigh reliability

Last verified: 24 September 2026

II. Constellation of documented links

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A documented mention does not, on its own, prove a personal relationship.

III. Your opinion of this profile

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