Andrew Fastow

Fastow a accepté de coopérer avec l'enquête et les poursuites Enron. Bien que son accord initial évoquât dix ans, le juge l'a finalement condamné à six ans en 2006, après sa coopération, avec confiscation de plus de 20 M$.

Fastow a plaidé coupable à deux chefs de conspiration, reconnaissant avoir participé avec d'autres dirigeants à des manipulations des résultats d'Enron et à des transactions de self-dealing.

Fastow a réglé l'action de la SEC, accepté une injonction permanente, une interdiction de servir comme dirigeant ou administrateur d'une société cotée et la restitution de plus de 23 M$ de gains.

State of the evidence

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Dans l'enquête Enron, la SEC a demandé au tribunal d'ordonner à Fastow de se conformer à une subpoena visant témoignage et documents, affirmant qu'il n'avait pas obtempéré.

State of the evidence

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Legal status — source text

SEC_sought_court_order_compelling_compliance

La SEC a engagé une action accusant Fastow d'avoir fraudé les actionnaires, fabriqué des résultats, dissimulé des intérêts dans des entités et enrichi sa famille et ses partenaires.

State of the evidence

formal_SEC_charges

La SEC a décrit RADR comme un véhicule dont la propriété et le contrôle liés à Fastow et Michael Kopper étaient dissimulés, avec financement et rémunérations non divulgués.

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Directly implicated

Chewco a été utilisé pour maintenir certains actifs et dettes hors bilan ; la SEC a allégué que Fastow avait dissimulé ses liens et financements avec les personnes contrôlant le véhicule.

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Directly implicated

Pour éviter de consolider la dette d'un projet énergétique brésilien en difficulté, LJM1 a acheté une participation avec, selon la SEC, un accord non écrit garantissant qu'Enron la rachèterait à profit.

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Directly implicated

Fastow dirigeait des partenariats traitant avec Enron tout en étant CFO. La SEC a accusé ce dispositif d'avoir permis des commissions, paiements clandestins et cadeaux de 10 000 dollars à des proches, tout en donnant à Enron l'apparence de transactions avec des tiers indépendants.

State of the evidence

SEC_detailed_allegation_and_guilty_plea_context

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Directly implicated

La SEC a allégué qu'Enron avait été informée que NatWest réclamait 20 M$ pour sa participation alors que la banque n'en aurait reçu qu'environ 1 M$, la différence bénéficiant à Fastow et d'autres ; une fondation familiale aurait reçu 4,5 M$.

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Directly implicated

Fastow aurait garanti oralement à Merrill Lynch qu'Enron organiserait sa sortie d'un investissement dans des barges nigérianes, permettant à Enron de comptabiliser environ 12 M$ de résultat avant que LJM2 ne rachète la participation.

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Directly implicated

La SEC a allégué que Raptor I avait servi à protéger artificiellement la valeur d'investissements d'Enron et qu'une couverture liée à Avici Systems avait été documentée rétroactivement pour utiliser un cours antérieur plus favorable.

State of the evidence

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Directly implicated