Lloyd Blankfein

Les transactions obligataires 1MDB réalisées pendant la direction de Blankfein ont conduit en 2020 à des règlements mondiaux de plus de 2,9 milliards de dollars pour violations anticorruption de Goldman. Le conseil a qualifié l'affaire d'échec institutionnel et a réduit ou récupéré une partie des rémunérations de cinq anciens hauts dirigeants, dont l'ancien CEO.

State of the evidence

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Goldman a conclu en 2016 un accord de 5,06 milliards de dollars relatif à la structuration, commercialisation et vente de titres hypothécaires entre 2005 et 2007. Dans l'énoncé des faits, la firme a reconnu des informations fausses ou trompeuses sur certains prêts sous-jacents.

Le rapport bipartisan de la Permanent Subcommittee on Investigations du Sénat a présenté Goldman Sachs comme un cas d'étude majeur des abus des banques d'investissement pendant la crise et a critiqué la vente de produits hypothécaires tout en prenant des positions opposées. Le président Carl Levin a accusé Goldman et ses dirigeants d'avoir induit clients et Congrès en erreur.

Blankfein a comparu devant la Financial Crisis Inquiry Commission avec d'autres grands dirigeants bancaires pour répondre sur la prise de risque, les produits hypothécaires et les causes de la crise financière.

La SEC a accusé Goldman d'avoir omis des informations essentielles sur le rôle et l'intérêt économique adverse du fonds Paulson dans le CDO ABACUS 2007-AC1. Goldman a payé 550 millions de dollars et reconnu que ses documents marketing étaient incomplets.

Pendant la crise, Goldman Sachs a reçu 10 milliards de dollars du programme TARP et a bénéficié indirectement d'importants paiements d'AIG en tant que contrepartie. Dans ce contexte de soutien public et de colère contre Wall Street, Blankfein et d'autres dirigeants de Goldman ont renoncé à leurs bonus de fin d'année 2008.

Une remarque de Blankfein selon laquelle les banquiers faisaient « God's work », qu'il a ensuite décrite comme une plaisanterie, est devenue le symbole de la perception d'arrogance de Wall Street. Peu après, il a présenté des excuses publiques pour la participation de Goldman à des pratiques ayant contribué à la crise.

Le comité des rémunérations de Goldman Sachs a fixé la rémunération 2007 de Lloyd Blankfein à environ 68,5 millions de dollars, tandis que le total comptable présenté selon les règles SEC dépassait 70 millions. Le montant a contribué au débat sur les rémunérations de Wall Street à la veille de la crise.